嘛咪嘛咪轰

本月回顾（2010·2）

delta — Sun, 07 Mar 2010 17:37:18 +0800

关键词：这个工作

　　有时候我就YY，我这个工作好比三国时的谋士，每天晨会仿佛升帐议事，大家纷纷献计献策：
　　”报主公：智利地震，矿藏难保，铜价看涨！请速发重兵，先取江铜，再破云铜，不日可克复失地，末将愿性命作保！”
　　”报主公：温宝宝所到之处，遍地涨停，臣闻其司机贪财，不如以黄金千两拉拢之，必可掌握先机！”
　　”禀主公：昨夜我夜观天象，看见天上星星，时而排成一个牛字，时而排成一个涨字，今年必有大行情啊！”
　　”禀主公：近日研究了哆来咪有限公司，深觉其boss乃治世之能臣，乱世之奸雄，此人可信，此股要涨呀！”

　　然后帐上人或诘问，或不语，或凛凛然掷出令牌，然后千万资金就奔上屏幕，撕咬搏杀。势若成燎原之火，红军驱逐绿军；势若成强弩之末，绿军压倒红军。红红绿绿，多多空空，盈盈亏亏，七分见识，三分运气。倒愿真的有那种安心稳当的钱赚，不用一咬牙一跺脚赌进去。

　　我猜我该是喜欢这种工作的吧？大家讲道理而不讲情面，直截了当不用辗转顾虑。但是，这活干起来就意外地疲惫。为什么总是有那种，”今天一定要写完xx报告，并且现在已经晚上10点”的情形出现，让我每每哀叹一声，后悔冰箱里没有泡面。

　　而工作最大的辛苦是四处奔波，虽然我十分喜爱能够每周去个不同的城市，即便只是感受一下出租车司机的口音和话题。但王L姐他们就老是无奈地对我说：刚开始都喜欢出差，过一年你就烦死了……过年前去武汉的时候，我首次遇到飞机晚点。虽然后来终于起飞的飞机仍然颠簸得让人疑心身处欢乐谷，但还是很敬业地在12点钱飞抵武汉……可惜万恶的武汉三镇相互之间离得真是远，我入住酒店已经是半夜1点的事情，然后第二天早起去公司……

　　另一件日常而又耗时巨大的工作就是新股了。新股推介会的礼品简直是tmt和电力设备研究员最大的福利，由于科技股总有新股，家里渐渐地也堆满了新股会上的礼品。科技股的好处就是送的东西比较有科技含量，什么MP3啊，音箱啊，无线鼠啊之类的。钱多多同学有一次就很不爽地掏出她新股会上领来的茶杯，说：这个股票上市以后一定会杯具的！
　　一次，消息灵通的金总兴奋莫名地告诉我说，兴民钢圈的新股会一定要去啊！送iTouch的！我以泰山崩于前而面如平湖的可拜为上将军的冷静检查了一下wind，问：你说的是上周已经开过推介会的那个，兴民钢圈么？金总就顿时从兴奋莫名变为失望莫名。后来我听说，送的iTouch除非拿去刷机，不然每次开机都会强制播放3min兴民钢圈的广告，关也关不掉……
　　还有一次，汉王科技的新股会前夜，msn上头像闪烁：”喂喂，明天是送电纸书么？要早点去啊不然送光了~”"我帮你打听了，送的是鼠标啊不是电纸书，诶诶没意思 = =b”……有时候就觉得，大家都还挺，8g的嘛……
　　但是，领礼品这件事情可不是白来的，虽然hdd同学就要报告写够百篇笔下妙手偶得了，但是写一篇新股询价还是需要1-2个工作日。这时候遇到开年第一周这种3家新股有待询价的场景就十分地崩溃。要知道，这时候的我，刚坐餐车从陕西赶来，清早从火车站打车上班参加晨会，耳边还响着麻将机的隆隆声，心里期盼着后过年时代延续的惬意舒坦……然后这一周过的简直就是魔鬼般的一周啊！周三到3点，周四到4点，三篇新股报告写的我骨架子都要散掉了……按照日均睡眠8小时计算，我一周简直欠了我的床14个小时的亲近= =b

　　于是我就以为开年第二周的联合调研可以轻松一点，事实证明我又过于乐观了……虽然远在福建，但大家看的是一个盘呀，跑也跑不了的= =b 在宾馆熬夜感觉就像是派一个饥肠辘辘的人去看守一坨蛋糕，守着白花花松软软的床不能睡觉，直叫人挠墙。
　　另外一桩辛苦就是小钰同学无厘头地丢掉了，呃，书包，一个内含”笔记本一部，面额近万元的发票，价值400元的鼠标，一部手机，身份证和所有银行卡”的书包。丫立即变身赤贫，只好靠我养了一个星期；而这厮还灰常喜欢高消费，譬如给派出所的民警同志点烟啊，譬如晚上吃夜宵啊，譬如去洗脚啊–最后这件事情他说是要报答我来的，但是想到还要我来掏钱，最终就作罢了= =b

　　诶，陈总讲，要一周工作70个小时，吃饭午休的时间不能算。

　　我就好希望一天有50个小时啊！

　　每月推歌之李宗盛-《给自己的歌》。我依旧是歌词控。

想得却不可得
你奈人生何
该舍的舍不得
只顾著跟往事瞎扯
等你发现时间是贼了
它早已偷光你的选择
爱恋不过是一场高烧
思念是紧跟著的好不了的咳

<loop>
是不能原谅
却无法阻挡
恨意在夜里翻墙
是空空荡荡
却嗡嗡作响
谁在你心里放冷枪
旧爱的誓言像极了一个巴掌
每当你记起一句就挨一个耳光
然后好几年都闻不得闻不得女人香 </loop>

往事并不如烟
是啊
在爱里念旧也不算美德
可惜恋爱不像写歌
再认真也成不了风格
我问你见过思念放过谁呢
不管你是累犯或是从无前科
我认识的只有那合久的分了
没见过分久的合
岁月　你别催
该来的我不推
该还的还　该给的我给
岁月　你别催
走远的我不追
我不过是想道尽原委
谁能告诉我这是什麼呢？
他的爱在心里埋藏了抹平了几年了仍有余威

<loop>

想得却不可得
你奈人生何
想的却不可得
情爱里无智者

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本年度最期待电影

delta — Sun, 07 Mar 2010 12:47:22 +0800

　　刚才竟然得空翻了下2010年电影的排期，发现大导演们都赶着在2012年之前出片啊~张艺谋、陈凯歌、冯小刚、陆川、姜文、陈木胜、徐克、刘镇伟、王家卫、叶伟信……都有出片！《玩具总动员》、《叶问》、《哈利·波特》、《怪物史莱克》、《非诚勿扰》、《少林寺》、《精武门》……旧菜新汤！但是，为什么，为什么本年度最期待的电影，一定要给刘镇伟的这部《越光宝盒》呢？

　　这就好比，你心目中的最佳游戏，一定要有一款叫做《超级玛丽》，是一个道理吧？

　　以下是预告片。我看到了一部《赤壁》、《功夫》、《功夫熊猫》、《无极》、《十面埋伏》……的混搭串烧= =b 说实话，看起来还不错呀！~

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赵丹阳：致投资者的一封信 - 2009

delta — Thu, 25 Feb 2010 14:03:20 +0800

每年写一封信的赵丹阳同学又来了！巴菲特的虔诚学生，不断期望价值投资时代的到来。

参考阅读：2008，2007

================= 正文开始的分割线 ===================

亲爱的投资者：

您好!

2009年在充满希望和超过想象的发展中过去了，在此信托公司发行准备中的信托计划的管理团队向全体投资者祝福：新年快乐!身体健康!万事如意!

08年我们的投资回报率为4%，09年我们的信托基金本金净值为1.51，公司管理账户净值增涨超过100%，同期上证指数上涨50%，深指数上涨50%。跑赢大势，让我们对我们一直坚持的投资理念增添了很多信心，当然和市场中基金经理出身的优秀私募基金管理人相比较，我们的投资研究团队仍需要继续学习和努力。

回到股市，上证综指从07年最高位6124点下跌到最低位1664点，下跌了72%，09年初时我们断言将是出现大幅度恢复性上涨的一年，这一观点得到了市场的印证。从历史上看，主流市场在两年的时间里产生如此巨大的震幅仍属罕见。就今天的市场而言，股市已经恢复理性，股市未来走势将取决于对未来经济的预期和上市公司价值的理性回归，我们将看到在市场上回归主流的价值投资体系和深入研究精神的重建。

2010年将是各国缓步提升利率，关注控制全球高通胀的时期，全球经济将进入了一段较高通胀带来的高成长时期;尤其是进入二十一世纪后，清洁能源和环保需求将改变过去几十年的经济增长模式，我们期待着这种势在必行的变化带给证券投资领域主导趋势的演变。

2000 年美国经济进入顶峰，互联网的泡沫破裂使美国进入衰退期。格林斯潘为了挽救美国经济，01年9.11后又再次大幅降息，使03年美国利率降至45年最低点，在1%的位置停留了一年半，造成了美国的房地产泡沫，埋下了次债风波的种子。美国今天的实质问题是，过去20年大量的制造业和服务业转移至中国、印度，互联网和通讯泡沫过后，美国的创新又未跟上来，暂时没有形成大的新兴产业，而房地产和金融只能在低利率下暂时繁荣，不能作为主导产业长久支撑整个国家。今天，美国政府和家庭的资产负债表上大都是负债过多，需要”去杠杆化”削减负债率;更重要的是，产业的空洞化造成了企业和家庭的经常性损益受到破坏。如果说金融风暴是资产负债表的修正，那消费衰退就是企业和家庭损益表的修正。除非美国短期内形成一个总量很大的新兴产业，否则这种修正将是一个漫长的过程。回头看，格林斯潘只是运气不好，如果不是美国近年的创新没有跟上，世界将是另外一个演变过程。

中国2001年加入WTO后生产力得到了极大的释放，互联网通讯技术的普及使中国在承接全球制造业转移过程中受益匪浅。由于人民币和美元实质的类挂钩形态 [1]，在出口产业占GDP比例越来越高时，按”蒙代尔三角”理论[2]，中国央行操作的困难度越来越大。

2005年后，人民币升值的预期逐渐变成了全球共识，有日本的历史为鉴，加上美元的低利率和贬值压力，驱使全球资本都想进入中国，分享中国成长。伴随着出口的快速增长，更多的表现是外汇储备的暴涨。这么多货币进入中国后，主要的宣泄口就是房地产和股市，一个完美的泡沫形态在中国形成。如果上述原因带来货币数量的增加，那奥运会催生的民族自信心和自豪感带来的就是货币乘数形成，两者相乘的结果就是人类的疯狂。历史总是惊人的相似，中国今天的痛楚是在走向市场化经济过程中必修的一课，就像97后大多数香港人不再会过度透支买楼买股。正如前日本央行行长所说，回头看1985-1989年的日本经济泡沫，即使重新演绎，也很难完全避免。

相比美国，中国的基本面要好很多，首先是政府和家庭负债率不高，尤其是家庭部分，高储蓄率使资产负债表上有大量现金，冬天来临之时有现金可以过冬。更重要的是，中国仍旧是全球制造业最有竞争力的地区，也就是说中国未来的损益表仍然是最坚挺的。

回到A股和H股，去年我们相信2009年中国股市将会形成重要的底部。今年2010年，我们今天的任务就是要寻找中国在经济结构调整中，在未来十到二十年能够代表中国参与全球竞争的企业，投资的本质就是分配资本，我们把资本分配给最有核心竞争力、最有效率的企业，从而促进社会的发展。大自然的春夏秋冬息息相生，每一轮严酷的寒冬将会淘汰那些内在体质不健康、不适合生存的物种，每一棵倒下的大树周围将会生出更多强盛的新苗–自然选择Natural Selection是推动自然界和社会进步的永恒动力。谁是中国未来的沃尔玛、丰田、微软、宝洁……彼得林奇一生寻找到很多 Tenbaggers[3]，谁会是我们未来可以赚十倍的公司呢?

每个人的一生中，总会有若干次重大的机遇和挑战，在这些重要的转折关头，如何处理和面对将会对其一生产生决定性的影响，我们一起来分享约翰•邓普顿爵士的投资心得。

牛市因为悲观情绪而诞生，因为疑虑交加而成长，因为乐观情绪而成熟，因为亢奋狂喜而死亡。极度悲观弥漫时，正是买入的最好良机;而极度乐观洋溢时，正是卖出的最好良机。市场极度低迷之时，别浪费时间操心你的头寸萎缩或者亏损加大。不要和市场上其他人一样只知防御，相反地，你应该起而攻击，寻找纷纷中箭落马的价值股。

理智告诉我们，今天的行情已不同于2006和2007，也不会出现2008和2009，它绝不会再次以一种普遍大幅上涨和普遍大幅下跌的形态来完成，行情的发展会领先宏观经济数据，行业的发展会领先深沪指数，公司的股价会提前反映以上两方面，在2400到4000点的空间里，会有股票继续上涨，会有股票继续下跌，在大家都肯定了清洁能源，环保，医药,基建，铁路和机电设备和消费升级概念发展确定性，再加上高利差时代金融业的疯狂，我们的公司研究只要跟上这样的节拍。寻找行业中最好的公司作为投资对象，抓紧公司变化从量变到质变的拐点，在稳定的行情中发挥公司研究的优越性是我们理应擅长的投资方法。

2008年我们的信托计划成立前夕，我和好几个朋友探讨了这样的问题：时间的玫瑰什么时候才会开放，价值投资的困惑，什么样的公司值得长期拥有，什么样的公司只能阶段性持有;自我的恐惧和贪婪，宏观经济和通货膨胀。到2008年底，我们已经找到了大部分答案，对于其他仍然困惑的部分，我们期待09年能和朋友们共同探讨和求证，我们会用一生的时间去完善我们的投资理论体系。

2009年，我们用实践证明了我们方法，也有了新的困惑，做好的投资人，是要用一生去努力的事情，我们仍旧坚信10年我们将战胜大盘，跑赢市场。

2009-09-11 - 【转载】彼得林奇：12种关于股价的愚蠢且危险的说法 (0)
2009-08-24 - 近期耳濡目染的股票投资箴言 (0)
2009-01-19 - 赵丹阳《致投资者的信》2008 (1)
2008-11-17 - 老帖重读 (5)

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Tags: 投资, 赵丹阳

若不是那句乡音惹人愁

delta — Sun, 21 Feb 2010 00:49:24 +0800

一

　　开始为过年而心浮气躁蠢蠢欲动大约是从年会开始，那是过年盼望的第一件事吧~然而高达48.5%的中奖率下，俺还是阳光普照了一把……磊爷和夹子姐抽到了笔记本，陆总抽到了电视，小钰抽到了空气清新器，连一向没什么好运气的金总，依靠抢别人的座位票的方法，也抽到了一份四件套。我和同样阳光普照的张J mm私下里酸溜溜地嘀咕：那个没有阳光普照好，你想想，大过年的，拿到个被套；我们这些搞证券的，被套被套，多不吉利啊！

　　在回家前还完了所有的债务，终于摘帽，不再是*ST·HDD的身份，略略有些扬眉吐气。一路无话，咸阳、宝鸡，诸事如旧，没有一寸土地不熟悉，没有一句乡音不清爽，没有一个姑娘不顺眼。当出租终于停在了家门口，结账下车的时候，一路上没怎么说话的司机突然转过头来，用浓厚的陕西话说：”新年好！”

二

　　早上起来睁眼发现睡在自己的小屋里，不禁有些恍惚。自打摊上这个以”1/3时间在外边出差”为目标的工作，俺其实早已习惯了早上起来睡在不同人的房间里，颇有点”不知今宵酒醒何处”的调调。可是，即便你习惯了飘摇四方，习惯了收藏不同城市的车票和名片，夜色和剪影，即使你见遍繁华世界、酒绿灯红……世界上还是有有最妥贴舒坦的这一间房啊！

　　老妈一如既往地絮叨。她说2010年最大的愿望就是报孙子。我满脸黑线地告诉她基本上已经来不及了，她只好遗憾地更改为讨个漂亮老婆回家。三年前她老人家的要求很简单：不能是河南人。也不能是长安县人（呃，因为我老爸是长安县人……）。这次第她老人家的要求有所进化，那就是不可以找上海小姑娘。我幽幽地叹了一口气，故作遗憾地说：诶，传说金总的表妹家里有三套房子的，但是被我一口回绝了，说俺娘不让！

　　然后我老妈表情复杂地斗争了好一会，挣扎着说：……其实你也可以先处处看嘛 = =bbb

三

　　大年夜业务最繁忙的，一是嘻嘻TV，一是中国移动。但春晚那些网络上都传了一百遍啊一百遍的老段子实在是看得人懒得牵动一下面部肌肉；嗯，还是Joke年刊好看……发短信这件事情刻意忽略：一百个人发拜年短信给你的时候，这玩意儿的边际效益还真的引人怀疑= =b 但我还是很欢迎大家发短信给我，因为自从手机坏过一次通讯录就丢了…… 就等着过年补齐= =b 所以我见到那些没有落款的短信，或者干脆是转发别人连名字都忘了改的短信，感到万分的无助……

　　最终忍不住调皮，还是给砂锅帮的兄弟姐妹群发了这样一条信息：

如此美好的夜晚~~

你有没有一点点想喝砂锅粥？

你有没有一点点想念hdd？

你是有呢，还是有呢还是有呢还是有呢……

那只愿你千山万水走遍，仍葆有那些如喝粥一般，随叫随到的小小快乐！

四

　　各种烂人聚首，每年都有一些不一样。曾经的8g是谁谁出国了，谁谁找着啥工作了，今年则基本上都是谁谁结婚了，除了诸事走在大家前面的万J mm还有怀娃这样的消息。对于五人团来说，今年最大的事件大约是高小明的大婚；虽然他见到我第一面，口沫四溅喋喋不休急于告诉我的，全是他有一次如何胡了阿龙老婆一把128番的麻将。我有幸见到了这厮的新房，以及我也有一份的传说中2k的饮水机，以及睡了他硕大无比的圆形婚床，效果很不错，就是早上起来找不着北。

　　有些童鞋远远地从挪威赶回来，从荷兰赶回来，从法国赶回来，从香港赶回来……不过和这些从旧时代就远离圈子的家伙们聊起来，8g都要往回追溯个两三年才能正常交流。见到活人，和在邮件、blog以及MSN上冷暖咸淡的扯，还是大有不同啊。有时候就感慨，连狒狒这样的暴力男都可以变绅士，还有什么不可能？

　　值得一提的是唐唐带回来的挪威小姑娘，据说学起汉语比她学挪威语的速度快多了。总之我亲见她竖起大拇指，一字一顿地说：”聊、地、很！”

五

　　有时候，回答问题是一件很难的事情；尤其是总回答同一个问题。一个敷衍的答案叙述得久了，连自己也以为是事情的真相。有时世事复杂到一言难尽，又简单到不值一提，总之就是没啥可说的。前情后事，又有多少人道得清真真假假，说得明因果循环？人不可妄自揣测未来，未来令人敬畏；人亦不可妄加诽议过去，过去值得感恩。总会有人痴恋，有人改变，有人乱了因缘；有人舍得，有人舍不得，有人碎碎念。只是时间流转，人如蝼蚁，哪里讨来权限复盘推演，只能向前看。

　　而有的时候更要向钱看，向厚赚，向不断涨价的现实中求一份财务自由。现实的力量巨大得令人窒息，那些在去年，今年，和明年在酒席上挽手敬酒、交杯对拜的小两口，在面对一套房子和一个丈母娘的时候，有多少临阵的逃兵；生存在一个家庭和另一个家庭的夹缝中时，又有多少人一夜长大？他们更早担起家庭的半边，历尽辛苦让自己成为一个靠谱的娃。只是在宝鸡这个叫你如何不安定的城市里，我看到他们轨迹清晰，前程明确，前方敞敞亮看得到十年的运转。自己低下头点数一下手中的可能性，多不免还是羡慕他们有一份简单明白的日程表。

　　诶，男儿在他乡，焉得不憔悴！

六

　　回家过的是简直是被饲养的生活。就是那种：被子会自己叠好，衣服会自己洗干净，连左手键盘右手鼠标打游戏的时候，水果也会自动跑到嘴里去。

　　但他们都在不断老去。

　　有时不敢掐指算爷爷奶奶的年纪，也不敢数爹妈发迹中的银丝，生命的活力焕发逐渐流转到我们的身上，而你那个曾经脾气坏的爹，或是曾经太絮叨的娘，则慢慢成为那个略有发福的、同一个话题说好多遍的、眼神言语间满是不放心却又不得不放开手的人。

　　只是也许，我们大约从来做不好那个子女的角色，算来想去，总是亏欠。

七

　　年初八，晴。离陕，赴沪。

　　此去经年，得偿所愿，再归故乡。

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鸡零狗碎之十

delta — Sat, 20 Feb 2010 19:46:55 +0800

1.实践证明，一个公关做得极好的公司的确可以在某种程度上欺负一个公关做得极差的政府。

2.我支持你们所支持的，反对你们所反对的，但我要世俗化你们所神圣化的，也要常识化你们所妖魔化的。

3.红酥手，黄藤酒，两个黄鹂鸣翠柳；长亭外，古道边，一行白鹭上青天。

4.哥本哈根达斯密达，布鲁塞尔维亚灭跌。

5.你有权保持不沉默，但我们很快会让你沉默。

6.强者的眼泪，弱者的勇敢，骗子的真言，善人的谎话，荡妇的忠贞，贞女的放荡，乐观者的绝望，悲哀者偶尔的欢笑，无数憧憬里的一次次失落，深深绝望中的一次微笑，这些也许是生命里人性中最令人感动的时刻。

7.假若批评不自由，那么赞美无意义。

8.有一种胜利叫撤退，有一种失败叫占领。

9.路漫漫其修远兮，不如我们去打的。

10.站在人生的O字路口。

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